home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr20 / fedzone.zip / APPEND-C.TXT < prev    next >
Text File  |  1993-01-21  |  9KB  |  363 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.                            Appendix C
  15.                                 
  16.                      Treasury Decision 2313
  17.  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.  
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.                          Page C - 1 of 6
  58.  
  59.                                                 The Federal Zone:
  60.  
  61.  
  62. Reader's Notes:
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.  
  74.  
  75.  
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.  
  89.  
  90.  
  91.  
  92.  
  93.  
  94.  
  95.  
  96.  
  97.  
  98.  
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.  
  104.  
  105.  
  106.  
  107.  
  108.  
  109.  
  110.  
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.                          Page C - 2 of 6
  119.  
  120.                                                        Appendix C
  121.  
  122.  
  123.  
  124.  
  125.  
  126.  
  127.  
  128.  
  129.  
  130.  
  131.                        Treasury Decisions
  132.                                 
  133.                                 
  134.                    Under Internal Revenue Laws
  135.                       of the United States
  136.                                 
  137.                                 
  138.                                 
  139.                                 
  140.                                 
  141.                              Vol. 18
  142.                                 
  143.                                 
  144.                                 
  145.                       January-December 1916
  146.                                 
  147.                                 
  148.                                 
  149.                                 
  150.                                 
  151.                                 
  152.                           W. G. McAdoo
  153.                     Secretary of the Treasury
  154.                                 
  155.                                 
  156.                                 
  157.                                 
  158.                                 
  159.                                 
  160.                                 
  161.                                 
  162.                                 
  163.                                 
  164.                            Washington
  165.                    Government Printing Office
  166.                               1917
  167.                                 
  168.  
  169.  
  170.  
  171.  
  172.  
  173.  
  174.  
  175.  
  176.  
  177.  
  178.  
  179.                          Page C - 3 of 6
  180.  
  181.                                                 The Federal Zone:
  182.  
  183.  
  184.                            (T.D. 2313)
  185.                            Income Tax
  186.                                 
  187. Taxability of  interest from  bonds and  dividends  on  stock  of
  188. domestic  corporations  owned  by  nonresident  aliens,  and  the
  189. liabilities of  nonresident aliens  under section 2 of the act of
  190. October 3, 1913.
  191.  
  192.                                               Treasury Department
  193.                        Office of Commissioner of Internal Revenue
  194.                                   Washington D.C., March 21, 1916
  195.                                                                  
  196.  
  197. To collectors of internal revenue:
  198.  
  199.      Under the decision of the Supreme Court of the United States
  200. in the  case of  Brushaber v.  Union Pacific Railway Co., decided
  201. January 24,  1916, it  is hereby  held that  income  accruing  to
  202. nonresident aliens  in the  form of  interest from  the bonds and
  203. dividends on the stock of domestic corporations is subject to the
  204. income tax imposed by the act of October 3, 1913.
  205.  
  206.      Nonresident  aliens   are  not   entitled  to  the  specific
  207. exemption designated  in paragraph  C of  the income-tax law, but
  208. are liable  for the normal and additional tax upon the entire net
  209. income "from all property owned, and of every business, trade, or
  210. profession carried  on in  the United  States," computed upon the
  211. basis prescribed in the law.
  212.  
  213.      The  responsible   heads,  agents,   or  representatives  of
  214. nonresident aliens,  who are  in charge  of the property owned or
  215. business carried  on within  the United States, shall make a full
  216. and complete  return  of  the  income  therefrom  on  Form  1040,
  217. revised, and  shall pay  any and  all tax, normal and additional,
  218. assessed upon  the income  received by  them in  behalf of  their
  219. nonresident alien principals.
  220.  
  221.      The  person,   firm,  company,  copartnership,  corporation,
  222. joint-stock company, or association, and insurance company in the
  223. United States,  citizen or  resident alien,  in whatever capacity
  224. acting, having  the control,  receipt, disposal,  or  payment  of
  225. fixed or  determinable annual  or periodic  gains,  profits,  and
  226. income of  whatever kind,  to  a  nonresident  alien,  under  any
  227. contract or  otherwise, which payment shall represent income of a
  228. nonresident alien  from the  exercise of  any trade or profession
  229. within the  United States,  shall deduct  and withhold  from such
  230. annual or  periodic gains,  profits, and  income,  regardless  of
  231. amount, and  pay to  the officer  of the United States Government
  232. authorized to  receive the same such sum as will be sufficient to
  233. pay the  normal tax  of 1 per cent imposed by law, and shall make
  234. an annual return on Form 1042.
  235.  
  236.      The normal  tax shall  be withheld at the source from income
  237. accrued to  nonresident aliens  from  corporate  obligations  and
  238.  
  239.  
  240.                          Page C - 4 of 6
  241.  
  242.                                                        Appendix C
  243.  
  244.  
  245. shall  be   returned  and   paid  to  the  Government  by  debtor
  246. corporations and  withholding agents  as in  the case of citizens
  247. and  resident   aliens,  but  without  benefit  of  the  specific
  248. exemption designated in paragraph C of the law.
  249.  
  250.      Form 1008,  revised, claiming the benefit of such deductions
  251. as may  be applicable  to income arising within the United States
  252. and for  refund of excess tax withheld, as provided by paragraphs
  253. B and  P of  the income-tax  law, may  be  filed  by  nonresident
  254. aliens,  their   agents  or   representatives,  with  the  debtor
  255. corporation, withholding  agent, or collector of internal revenue
  256. for the  district in  which the withholding return is required to
  257. be made.
  258.  
  259.      That part  of paragraph E of the law which provides that "if
  260. such person  * *  * is  absent from  the United States, * * * the
  261. return and  application may  be made for him or her by the person
  262. required to  withhold and  pay the  tax *  * *"  is  held  to  be
  263. applicable to  the return  and application on Form 1008, revised,
  264. of nonresident aliens.
  265.  
  266.      A fiduciary  acting in the capacity of trustee, executor, or
  267. administrator, when  there  is  only  one  beneficiary  and  that
  268. beneficiary a  nonresident alien,  shall render  a return on Form
  269. 1040, revised;  but when there are two or more beneficiaries, one
  270. or all of whom are nonresident aliens, the fiduciary shall render
  271. a return  on Form  1041, revised,  and a  personal return on Form
  272. 1040, revised, for each nonresident alien beneficiary.
  273.  
  274.      The liability,  under the  provisions of  the law, to render
  275. personal returns,  on or  before March  1 next succeeding the tax
  276. year, of  annual net  income accrued  to them from sources within
  277. the United States during the preceding calendar year, attaches to
  278. nonresident aliens  as in  the  case  of  returns  required  from
  279. citizens and  resident aliens.  Therefore, a return on Form 1040,
  280. revised,  is  required  except  in  cases  where  the  total  tax
  281. liability has  been or  is to  be  satisfied  at  the  source  by
  282. withholding or  has been or is to be satisfied by personal return
  283. on Form  1040, revised,  rendered in their behalf.  Returns shall
  284. be rendered to the collector of internal revenue for the district
  285. in which  a nonresident  aliens carries on his principal business
  286. within the  United States  or, in  the  absence  of  a  principal
  287. business within  the United States and in all cases of doubt, the
  288. collector  of  internal  revenue  at  Baltimore,  Md.,  in  whose
  289. district Washington is situated.
  290.  
  291.      Nonresident aliens are held to be subject to the liabilities
  292. and requirements  of all  administrative,  special,  and  general
  293. provisions of  law in  relation  to  the  assessment,  remission,
  294. collection, and  refund of  the income  tax imposed by the act of
  295. October 3,  1913, and  collectors of  internal revenue  will make
  296. collection of  the tax  by distraint,  garnishment, execution, or
  297. other appropriate process provided by law.
  298.  
  299.  
  300.  
  301.                          Page C - 5 of 6
  302.  
  303.                                                 The Federal Zone:
  304.  
  305.  
  306.      So much  of T.D.  1976 as  relates to  ownership certificate
  307. 1004, T.D.  1977 (certificate  Form 1060), 1988 (certificate Form
  308. 1060), T.D.  2017  (nontaxability  of  interest  from  bonds  and
  309. dividends on stock), T.D. 2030 (certificate Form 1071), T.D. 2162
  310. (nontaxability of interest from bonds and dividends on stock) and
  311. all rulings  heretofore made  which are  in conflict herewith are
  312. hereby superseded and repealed.
  313.  
  314.      This decision will be held effective as of January 1, 1916.
  315.  
  316.  
  317.                                                      W. H. Osborn
  318.                                  Commissioner of Internal Revenue
  319.                                                                  
  320.                                                                  
  321. Approved, March 30, 1916:
  322.  
  323. Byron R. Newton,
  324. Acting Secretary of the Treasury
  325.  
  326.  
  327.                            __________
  328.  
  329.  
  330.  
  331.  
  332.  
  333.  
  334.  
  335.  
  336.  
  337.  
  338.  
  339.  
  340.  
  341.  
  342.  
  343.  
  344.  
  345.  
  346.  
  347.  
  348.  
  349.  
  350.  
  351.  
  352.  
  353.  
  354.  
  355.  
  356.  
  357.  
  358.  
  359.  
  360.  
  361.  
  362.                          Page C - 6 of 6
  363.